资本E家 2025五道口金融论坛｜专访魏晨阳：个人养老金的滚雪球效果惊人，前提是养成每年存钱的习惯
5月17日—18日，2025清华五道口全球金融论坛在深圳召开。论坛现场，围绕如何提升年轻人参加个人养老金的积极性、金融科技如何重构养老服务生态等养老领域热点问题，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心主任魏晨阳接受了北京商报记者专访。
在魏晨阳看来，提升个人养老金参与积极性，政策方面可以在税优、支取等环节进一步优化，同时，金融机构应该稳步推出更多契合个人养老金需求的投资产品，尽早进行财商教育等。谈及人工智能对养老产业的改变，魏晨阳表示，人工智能在养老领域潜力巨大，应在数据安全的前提下，鼓励行业尽早试错、尽早发现问题。
养老金融产品需以稳健为首要原则
作为我国养老保障体系第三支柱的核心制度，个人养老金制度经过两年在36个城市（地区）的试点之后，于去年12月15日正式推开至全国。但个人养老金制度实施以来，一直伴随着“开户热、缴存冷”的现象，尤其是年轻群体对于个人养老金缴存积极性不高。
谈及如何提升个人养老金参与积极性，尤其是提升年轻人参与积极性，魏晨阳从个人、金融机构和制度建设三个层面进行了分析。
在个人层面，魏晨阳指出，当前许多人尚未意识到尽早为养老进行积累和规划的重要性，对相应的金融知识和投资工具也需要更多了解。因此，无论是国家层面，还是像五道口金融学院这样的教育机构，都应加强财商教育和金融素养的普及资本E家，帮助公众树立起相关意识。
“我们不能等到真正需要用养老钱时才开始考虑这件事，事实上，个人养老金的滚雪球效果很惊人，前提是养成每年存钱的习惯。”魏晨阳表示。
从机构层面来说，当前养老金融产品市场仍处于发展初期，现有一些个人养老金产品的市场竞争力不够强。魏晨阳认为，养老金融产品的服务周期往往长达二三十年甚至更久，需着眼于客户退休后的长远需求，因此在产品设计与创新过程中，稳健性是核心要素，必须予以高度重视。
基于此，魏晨阳建议，金融机构在设计养老产品时，应着重考量产品稳健性。追求短期高额回报既不现实，也背离了养老金的本质属性。产品设计需以安全、稳健为首要原则，确保客户资产在长期内能够实现稳定增值。此外，机构还可从拓展服务维度着手，将与养老密切相关的其他需求纳入产品设计。魏晨阳举例表示，当前许多健康险产品已开始提供前置性的健康管理服务，通过帮助客户在健康状态下养成良好生活习惯，降低患病风险。养老产品也可借鉴这一思路，将类似的管理服务融入其中，通过丰富产品功能与服务内容，打造差异化竞争优势。
一直以来，业界关于个人养老金制度建设的讨论从未停止，主要观点集中在提高税收优惠力度和增加领取灵活性两个方面。此外，魏晨阳认为，关于养老金提取环节的纳税时间点也值得探讨，在成熟市场中，存在缴费时纳税与提前支取时纳税两种模式。可参考国际经验，依据不同时间点个人税率差异，制定更灵活的税收政策，这将为机构设计养老产品提供更大空间，提升产品市场竞争力。在参保覆盖范围上，目前第三支柱个人账户的开设以拥有社保（第一支柱）为前提。由于没有缴纳社保，大量自由职业者以及灵活就业人员尚未被纳入第三支柱养老保障体系。因此，魏晨阳认为，应扩大养老保障体系的覆盖面，将更多群体纳入其中。
用好用对人工智能技术为养老服务赋能
人工智能技术的快速发展资本E家，为养老事业带来了新的解题思路。
人工智能将给养老产业带来哪些颠覆式改变？魏晨阳表示，养老服务本身的场景非常多，目前行业已经有尝试，例如实时提示健康风险、以更智能的方式快速检测老年人突发健康问题等。
此外，老年人的孤独感亦是突出问题。魏晨阳认为，可基于子女形象或宠物形象打造数字宠物或数字人物，其价值体现在两方面：一是通过简单交互缓解老年人孤独感；二是集成实用功能，如用药提醒，并与社区或医院医护团队的数据系统打通，实现对老年人健康状况的动态监控，这些都是新一代人工智能技术能够实现的。
虽然人工智能在养老领域潜力巨大，但也要重视安全风险和伦理风险。魏晨阳表示，收集的数据越多，金融机构保护这些数据隐私的责任就越大。
在数据安全的制度层面，一方面，我国现有诸多数据安全方面的规范要求；但另一方面，监管又鼓励机构利用数据实现降本增效，二者之间需要一定程度的自洽。该如何实现这两方面的平衡？魏晨阳表示，可以用一些监管沙盒的方式，在安全环境里，要对一些新的东西给予足够的试错空间。要鼓励行业尽早试错、更快迭代，才会有机构更早去开发相关项目。
保险服务生态闭环得到很多创新与试错
以健康险为例，当前无论是保险公司，还是第三方保险科技平台，都在不遗余力地推动保险+科技的融合发展，在投保端、理赔端、健康管理生态端构筑新的产品服务创新能力与业务竞争力。
对于健康险赛道来说，如何进一步打通从健康管理、医疗服务到保险支付的生态闭环，是目前保险行业探索的一大重要方向。
魏晨阳提到，当前国家和行业已意识到相关问题，因此医院与保险业之间正开展越来越多的沟通，并已出现协同尝试。
“从客户体验的角度看，患者无需先行支付费用再自行收集凭证申请保险理赔，而是在医院缴费时，保险公司可直接完成费用结算，患者仅需现场承担自付部分即可。”魏晨阳举例表示，这类创新理念已经有了尝试，行业内正在进行更多的创新与试错，且已有越来越多医院愿意参与此类尝试。
魏晨阳指出，从保险公司的角度来说，实际上他们更愿意这样做，因为整个理赔环节效率更高了；在信息数据的交流和交互上，只有流畅、丝滑的状态，保险公司才能进一步利用医疗数据开发更多的保险产品。
北京商报记者李秀梅资本E家
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